Omidyar Network & BCG联合报告：印度中小微企业的数

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Omidyar Network 成立于 2004 年，是一家由 eBay 联合创始人彼埃尔奥米迪亚（Pierre Omidyar）和他妻子共同创立的慈善投资公司。近日，Omidyar Network 和波士顿咨询公司（BCG）联合发布了一份题为《信贷中断：印度中小微企业的数字贷款》（Credit: Digital MSME Lending in India）的研究报告，其主题是印度中小微企业（MSME）的数字贷款将如何打破金融服务业的现状。报告称，这将为印度初创公司和传统贷款机构的发展提供市场空间。

该报告强调，到 2023 年，印度中小微企业的数字贷款预计将增加 10 至 15 倍，年支付额将增至 6 - 7 万亿卢比（约合 800 - 1000 亿美元）。

Omidyar Network 印度合伙人兼董事总经理鲁帕•库德瓦（Roopa Kudva）表示:“数字借贷有望将印度中小微企业的生产力推向全球领先水平。截至 2018 年，印度 6000 亿美元的信贷需求大部分哪个网站建设公司好正在通过非正规渠道得到满足。因此，报告表明，印度正处于分水岭阶段。对其他国家来说，印度可以作为参照，以提高本国中小微企业在经济发展中的作用。”

在印度，其 6000 万中小微企业可以广义地概括为年收入不超过 2.5 亿卢比（约合 3500 万美元）的企业，这些企业对印度的就业和 GDP 的增长具有重要意义。然而，它们的发展水平仍然远远低于其它大国，印度中小微企业对国民经济的贡献率落后美国 10 个百分点，落后中国 23 个百分点。造成这种差距的主要原因是，这些企业往往无法获得正规的信贷来源，近 40% 的印度中小微企业被迫从非正规渠道贷款，其利率平均比正规的银行利率高 2.5 倍。

该报告估计，印度的这一局面将迅速发生转变。虽然并非所有的中小微企业都是潜在的数字借贷客户，但由于该国正在进行三大市场转型，其中 40% 以上的中小微企业更愿意接受数字借贷。

首先，印度政府 2016 年以来的一系列政策，包括统一支付接口（UPI）的推出、2017 年的商品和服务税（GST）改革，都引导着大量中小微企业将其贷款业务正规化和数字化。其次，自 2015 年以来，日益加剧的市场竞争使移动数据成本大幅下降，印度大量的中小微企业借机接入移动数据。最后，日趋成熟的印度堆栈以及易于获取的API数据，让中小微企业端到端数字贷款成为可能，贷款审批甚至可以在一天内完成。

波士顿咨询公司金融机构业务部高级合伙人兼董事、亚太地区负责人苏拉巴•特里帕西（Saurabh Tripathi）表示:“如今，印度近 60% 的中小微企业通过非正规渠道借款。随着正规化和数字化的大幅增长，中小微企业借贷市场势必会受到冲击。”他强调称:“数字借贷操作起来更简单，利率更低，这将促进正规贷款的良性循环。到 2023 年，多达 85% 的印度中小微企业都可以实现贷款正规化。”

随着中小微企业接入并生成数字数据，大多数企业表示，他们乐于共享数字数据：超过 60% 的企业希望在未来三年内拥有大量的数字支付流。这种数字数据流为贷款机构提供了关键参考信息，它们可以利用这些信息做出适当的承保决策。

Omidyar Network 投资总监阿努拉达•拉马钱德兰（Anuradha Ramachandran）表示:“这份报告显示，在几个因素的共同影响下，作为一种金融工具，数字借贷成为数百万印度中小微企业的选择。对贷款机构而言，不管它们是金融科技企业家还是老牌企公关危机企业业，它们唯一需要做的是，找到合适的商业模式来满足市场需求。”

该报告还确定了许多这样的商业模式。第一种模式是数字借贷机构与基于平台的企业（如电子商务企业、在线聚合商和支付提供商）之间的平台合作伙伴关系。该模式可以帮助数字借贷机构获取在平台上交易业务的中小微企业，并提供更好的承保数据，加快还款。

第二公关策划公司种模式是数字借贷机构和供应链聚合商(如汽车零部件制造)之间的供应链合作伙伴关系。该模式也将有助于客户获取，为承保提供现金流数据，并促进贷款偿还。第三种模式是直接数字模式。该模式通过贷款机构的数字资产来获取客户，它利用印度基于共识的公共数字基础设施，访问客户数据，以进行承保。

总之，贷款机构要千方百计满足中小微企业的需求。除此之外，政府也可以大有作为，通过改善无缝的税务数据申报流程、支持在线访问抵押记录和改进政府贷款融资计划等措施，印度政府还将不断地助推这一转型。